Wzór Graniczna wartość opłaty leasingowej (leasing operacyjny):
Dane przyjąłem stąd:
http://www.resma.pl/layout/set/print/Kr ... zy-leasing
tj.
Io - Wartość aktywa = 50 000
Lo - Opłata leasingowa wstępna= 5 000
A - Amortyzacja aktywa ( 50 000 *(3*20%)) = 30 000
T - podatek dochodowy = 19%
r - stopa kosztu długu netto (oprocentowanie kredytu) = 16%
RV - wykup przedmiotu = 3 500
wtedy wychodzi mi z wzoru:
-2079,79 czemu minus? no ale dobra (oprocentowanie roczne leasingu dla tych danych i przy racie miesięcznej 2079,79zł by wyszło około 38% (dwa razy wiecej niz kredytu) )
W naszym przykładzie dotyczącym finansowania zakupu samochodu dostawczego graniczna wartość opłaty leasingowej wynosi około 2100 zł. Jeżeli comiesięczna płatność związana z leasingiem byłaby wyższa niż 2100 zł, to kontrakt leasingowy byłby mniej opłacalny niż sfinansowanie nabycia samochodu za pośrednictwem kredytu bankowego.
Jako że ustalona dla naszego przykładu miesięczna płatność wynosi 1500 zł, to skorzystanie z leasingu operacyjnego jest dla naszej firmy znacznie bardziej opłacalnym źródłem finansowania niż zaciągnięcie kredytu bankowego.
Wychodzi na to, że jest w porządku, tylko dlaczego piszą:
Wartość graniczna opłaty leasingowej, a więc opłacalność leasingu, uzależniona jest od kilku podstawowych czynników. Z najważniejszych należy wymienić:
wartość wstępnej opłaty leasingowej
stopę podatku dochodowego, którą opodatkowana jest działalność firmy
wartość odpisów amortyzacyjnych
koszt kredytu bankowego skorygowany tarczą podatkową
okres, na jaki może być udzielony kredyt bankowy
wartość końcową środka trwałego, po której może on być wykupiony od finansującego.
bo jakoś nie widzę gdzie by to wcisnąć.
Dla sprawdzenia policzyłem ile by wyszedł Koszt pozyskania aktywa leasingiem przy racie miesięcznej o wielkości 2080zł
Całkowite wydatki i koszty związane z umową leasingową
Wartość przedmiotu: 50 000
Opłata wstępna : 5 000
Suma rat (36*2080) = 74 880
Wykup = 3 500
Razem =
83 380
Wydatki stanowiące koszt uzyskania przychodu
Opłata wstępna : 5 000
Suma rat (36*2080) = 74 880
Razem =
79 880
Zaoszczędzony podatek (tzw. tarcza podatkowa)
Wydatki stanowiące koszt uzyskania przychodu x stopa podatku dochodowego: 79 880 x 19 proc. = 15 177,20 zł
Całkowite wydatki i koszty związane z umową leasingową - osłona podatkowa : 83 380 - 15 177,20 = 68 202,80 zł
Koszt pozyskania samochodu o wartości 50 000 zł przy wykorzystaniu leasingu:
68 202,80zł
gdzie dla kredytu jest:
Koszt pozyskania samochodu o wartości 50 000 zł przy wykorzystaniu kredytu bankowego: 84 693,92 zł.
Dalej spory skok a miał być zbliżony
Zbliżona wartość mi wyszła dopiero przy racie miesięcznej leasingu = 2 645 zł
Wtedy koszt pozyskania wyszedł: 84 678,20 zł
No i bądź tu mądry
